Hedge-rahastot - lyhyt historia

Alfred Winslow Jones harkitaan isä hedge loisi, koska hän perusti ensimmäisenä vuonna 1949, vaikka hän oli edelläkävijä, kuten Jesse Livermore, Bernard M Baruch ja Benjamin Graham, joka toimi ominaisuuksia nykyaikaisen vipurahastojen kauan ennen häntä. Kuitenkin Alfred Winslow Jones oli ensimmäinen, joka käyttää lyhyen myynti, kommandiittiyhtiön rakenteeseen ja hyödyntää sekä 20% kannustin maksu korvaamaan vastuunalainen yhtiömies.

Useimmat vipurahastot sijaitsee nykyään offshore riippumatta
Koska vipurahastot ovat avoinna vain kokeneille sijoittajille ovat yleisimmin vapautettu asetusten SEC NASD ja muut pätevät tahot. Kuitenkin ne ovat, jotka harjoittavat liiketoimintaansa yhdenmukaiset offshore-pankin asetus. Tällaiset säännöt edellyttävät yleensä vaatimus rahaston riippumattomia rahastonhoitajan, luottamuksellisuutta ja rajoituksia varojen saatavuuden yksityissijoittajille.

Hedge-rahastot ovat tunnetusti salaisuuden, mutta niillä on suuri vaikutus markkinoihin, koska ne toimivat miljardeja dollareita ja siksi siellä on ollut useita vaatii säännöksiä. Vuosittain luettelo 10 kymmenen parhaan sijoitus vipurahastojen on julkaistu "Institutional Investor-lehti. Edward Lampert koulunkäynnin keskeyttämisen Sijoitus oli alkuun työntekijänä 2004, kun taas 2005: n ylin palkansaajan on kiistetty. Jotkut uskovat sen James Harris Simons ja muut sitä mieltä, että oli T. Boone Pickens. 2006 suosituimmat palkansaajan oli John D. Arnold. Notable vipurahastot ovat BluMont Capital, Citadel Investment Group, Fortress Investment Group, Goldman Sachs, Man Group, renessanssin teknologia ja vasta 2006, Amaranth Advisors esillä myös niiden välillä. Nicholas Maounis oli perustaja Amaranth Advisors, joka sijaitsee Greenwich, Connecticut. 2004-2005 mennessä suurin osa yrityksen pääomaa energian kauppaa ja hoitaa Kanadan kauppias Brian Hunter. Koska Amaranth oli ennen pelannut, että maakaasun hinta nousisi, mutta tällä kertaa se ei. Hinta laski 2,49 dollaria to 0,58 dollaria, valtava tappio Amaranth - noin 6,5 miljardia dollari. Koska rahasto oli yli 9 miljardia dollaria hallinnoitavien tappiot yli 65%. Amaranth ei pitämään tärkein sääntö, joka ei voi sijoittaa enempää kuin sinulla on varaa menettää. Amaranth selvitystilaan sen varat, mutta heinäkuussa 2007 Brian Hunter perustanut uuden hedge löytyi, nimeltään Solegno Capital Advisors, joka sai huomiota haastaa dealbreaker.com. Kuitenkin Brian Hunter kannettiin 25 päivänä heinäkuuta 2007 Commodity Futures Trading komissio (CFTC) on yrittänyt manipuloida hintaa maakaasun tulevaisuuden ja vääriä lausuntoja New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Hedge-rahastot toimivat monin tavoin, ja yleisimpiä ovat seuraavat. Maailmanlaajuinen makro tekniikka on etsiä varat, jotka ovat mispriced suhteessa vaihtoehtoja. Long / short oma pääoma on yleinen termi, jota käytetään kuvaamaan kaikkia suojattu investoinnit osakkeisiin. Laukaus puolueellisuutta korostaa, että investointi on vain lyhyt ja osakemarkkinoiden neutraali tekee tasapaino lyhyen ja pitkän kantoja. Tapahtuma ajetaan mahdollisuudet ovat erikoistuneet analyysi tietynlaista tapahtumaa, kuten ahdistunut arvopaperit, joka tunnetaan myös nimellä yritykset, jotka ovat tai saattavat tulla konkurssiin, asetus D osalta ongelmallisiin yhtiöihin, jotka laskevat arvopapereita taikka sulautumisen välinen arbitraasi hankkivan osakeyhtiön ja tavoite julkinen yhtiö.